دو آدم بیکار و بدشانس کار پرستاری از کودک را قبول می‌کنند؛ خواندن داستان معروف جک و لوبیا برای کودک، تبدیل به یک بازگویی موزیکال و خنده‌دار با حضور ابوت و کاستلو می‌شود که شامل گاوهای دزدیده شده، غول‌های وحشتناک و پسری قهرمان به همراه یک قصاب فرصت‌طلب در قلعه‌ای بالای ابرهاست.

«آل استوارت» و «ویلبرت» شعبده‌بازانی هستند که روی صحنه اجرا می‌کنند. آن‌ها با دخترعموی ویلبرت، «دوروتی مک‌کوی»، روبه‌رو می‌شوند و می‌فهمند که پدربزرگ ویلبرت، «اسکوییزباکس مک‌کوی»، گنجینه‌ای را در تپه‌های کنتاکی پنهان کرده است؛ بنابراین برای پیدا کردن آن راهی سفر می‌شوند.